Spread Trading Strategy Definition

Spread trading: Truques do comércio Em todayrsquos mercados voláteis e às vezes incertos, os comerciantes à procura de uma maneira de se proteger devem considerar o uso de spread comercial. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionados para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços do contrato, em vez do risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e métodos diferentes para usar cada um. Os spreads de calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta por um período de rolo quando o contrato de mês ou spot da frente sai da placa ou coloca em uma posição projetada para beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais você sair no tempo, mais volatilidade você compra na propagação. O CME Group oferece opções de propagação de calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (veja ldquoKnowing your optionsrdquo). Calendário spreads são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e colheita. Por exemplo, no caso do milho, no período de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho baseado principalmente na transição da safra anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na atual safra) LdquoOut com o antigo, em com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread de dezembro a julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar uma propagação durante todo o ano, negociação Dec-Dez. Para o trigo, você pode fazer uma propagação do comércio para dezembro-julho, julho-dezembro, ou julho-julho e para a soja julho-novembro (colheita nova), janeiro-maio, novembro-julho e durante todo o ano novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhar, yoursquore essencialmente comprando tempo e vender o mês de frente, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e varejo no Conselho Indústria de Opções. LdquoThe benefício de que é você tem o tempo decaimento ou a erosão trabalhando em seu favor como a opção de mês de frente que yoursquore curto se aproxima de expiração, rdquo diz ele, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipar o subjacente em expiração porque O valor ótimo do spread é quando o futuro está na greve curta na expiração. LdquoA propagação do calendário é uma propagação de volatilidade longa. Você é volatilidade longa, por isso faz sentido para um investidor ter algum sentido de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente a sua compra mais comprando mais no tempo, porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto erosão, rdquo Burgoyne diz. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da propagação de negociação foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de longos apenas fundos de commodities. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um viés longo e rolar essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. A SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto ao nono dia útil do mês anterior ao vencimento. Como os fundos referenciados a esses índices se tornaram tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem a transação total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos de mês da frente tradicionalmente superariam os contratos futuros, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e as posições longas estão sendo roladas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato mais para fora) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater este efeito, muitos comerciantes entraram ldsquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato mais para fora) antes dos períodos do rolo do indexesrso que esperam aproveitar-se dos fluxos do dinheiro. Isso muitas vezes tem sido eficaz, mas apresenta um problema se uma séria questão de fornecimento surge empurrando o contrato mês local mais alto. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando urso espalhando moradores no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A linha inferior é que alguns relacionamentos tradicionais mudaram e os comerciantes necessitam estar cientes da atividade do fundo ao incorporar posições espalhadas. Sobre o autor BREAKING DOWN Spread Em finanças, existem 5 maneiras de propagação do termo é usado. Spread Bid-Ask O spread bid-ask também é conhecido como spread de oferta e compra-venda. Seus equivalentes usar barras em vez de traços. Para títulos como contratos futuros. Opções, pares de moedas e ações, o diferencial de oferta é a diferença entre os preços indicados para uma ordem imediata a pedir e uma venda imediata da oferta. Um dos usos do spread bid-ask é medir a liquidez do mercado eo tamanho do custo de transação do estoque. Comércio de spread O comércio de spread também é chamado de comércio de valor relativo. Spread trades são o ato de comprar uma segurança e vender outra segurança relacionada como uma unidade. Normalmente, os negócios de spread são feitos com opções ou contratos de futuros. Estes negócios são executados para produzir um comércio global líquido com um valor positivo chamado spread. Spreads são fixados o preço como uma unidade ou como pares em futuras trocas para garantir a compra e venda simultânea de uma segurança. Isso elimina o risco de execução em que uma parte do par executa, mas outra parte falha. Diferencial de rendimento O spread de rendimento também é chamado de spread de crédito. O spread de rendimento mostra a diferença entre as taxas de retorno citadas entre dois veículos de investimento diferentes. Estes veículos geralmente diferem quanto à qualidade do crédito. Alguns analistas referem-se ao spread de rendimento como o spread de rendimento de X sobre Y. Este é normalmente o retorno percentual anual sobre o investimento de um instrumento financeiro menos o retorno percentual anual sobre o investimento de outro. Diferença ajustada pela opção Para descontar o preço de um título e combiná-lo com o preço de mercado atual. O spread de rendimento deve ser adicionado a uma curva de rendimento de referência. Esse preço ajustado é chamado de spread ajustado à opção. Isso geralmente é usado para títulos hipotecários (MBS), títulos, derivativos de taxas de juros e opções. Para títulos com fluxos de caixa que são separados das futuras movimentações da taxa de juros. O spread ajustado à opção se torna o mesmo que o spread Z. O spread Z também é chamado de Z SPRD, spread de curva de rendimento e spread de volatilidade zero. O spread Z é usado para títulos garantidos por hipotecas. É o spread que resulta das curvas de rendimento do Tesouro de cupão zero que são necessárias para descontar o cronograma de fluxo de caixa pré-determinado para atingir seu preço de mercado atual. Esse tipo de spread também é usado em credit default swaps (CDS) para medir o spread de crédito. O que faz um Spread Tell Traders Spreads são baseados no preço de compra e venda de um par de moedas. Os custos são baseados em spreads e tamanho de lote. Spreads são variáveis ​​e devem ser referenciados a partir do seu software de negociação. Cada mercado tem uma propagação e assim que faz o Forex. É imperativo que os novos comerciantes de Forex se familiarizar com spreads como este é o principal custo de negociação entre moedas. Hoje vamos rever os conceitos básicos da leitura de um spread eo que o spread nos diz em relação aos custos de nossa transação. Spreads e Forex Cada mercado tem uma propagação e assim que faz Forex. Um spread é simplesmente definido como a diferença de preço entre onde um trader pode comprar ou vender um ativo subjacente. Os comerciantes que estão familiarizados com as ações serão sinonimamente chamar este o lance: Ask spread. Abaixo, podemos ver um exemplo do spread sendo calculado para o EURUSD. Primeiro vamos encontrar o preço de compra em 1,35640 e, em seguida, subtrair o preço de venda de 1,35626. O que nos resta depois de este processo é uma leitura de .00014. Os traders devem lembrar que o valor pip é então identificado no EURUSD como o 4º dígito após o decimal, fazendo o spread final calculado como 1,4 pips. Agora sabemos como calcular o spread em pips, letrsquos olhar para o custo real incorridos pelos comerciantes. Espalhar Custos e Cálculos Como o spread é apenas um número, agora precisamos saber como relacionar o spread em Dólares e Cêntimos. A boa notícia é que se você pode encontrar a propagação, encontrar essa figura é muito matematicamente direta, uma vez que você identificou o custo pip eo número de lotes que você está negociando. Usando as cotações acima, sabemos que atualmente podemos comprar o EURUSD em 1,3564 e fechar a transação a um preço de venda de 1,35474.Quando isso significa que assim que nosso comércio estiver aberto, um comerciante teria incorrer 1,4 pips de spread. Para encontrar o custo total, agora precisamos multiplicar esse valor pelo custo de pip, considerando a quantidade total de lotes negociados. Ao negociar um lote de 10k EURUSD com um custo de 1 pip, você incorre em um custo total de 1,40 nesta transação. Lembre-se, pip custo é exponencial. Isso significa que você precisará multiplicar esse valor baseado fora do número de lotes que você está negociando. À medida que o tamanho de suas posições aumentar, assim será o custo incorrido a partir da propagação. Alterações na propagação É importante lembrar que os spreads são variáveis, o que significa que eles nem sempre permanecerão os mesmos e mudarão esporadicamente. Estas mudanças são baseadas fora da liquidez, que pode diferir baseado fora das condições de mercado e de dados econômicos upcoming. Para fazer referência às taxas de spread atuais, sempre faça referência à sua plataforma de negociação. --- Escrito por Walker Inglaterra, instrutor de troca para receber a análise de Walkersrsquo diretamente através do email, por favor INSCREVA-SE AQUI Interessado em aprender mais sobre a negociação de Forex e desenvolvimento de estratégia Inscreva-se para uma série de guias ldquoAdvanced grátis Tradingrdquo, para ajudá-lo a chegar até a velocidade em Uma variedade de tópicos comerciais. Registre-se aqui para continuar o seu aprendizado de Forex DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de câmbio globais. Futures Spread Trading é o segredo mais bem guardado na negociação Se você gostaria de apoiar-se por negociação. E ainda ser capaz de gastar muito do seu tempo desfrutando as coisas que você gosta de fazer. Então você deve definitivamente olhar para a negociação de futuros espalhados Dê uma olhada no seguinte sem chumbo Gas Spread: Exemplo: Longo Dezembro Gasolina sem chumbo (HUZ) e curto agosto sem chumbo Gas (HUQ) Ao negociar este spread, você poderia facilmente ter feito 933 na sua margem Em menos de 30 dias. O que torna Futures Spread Trading uma forma tão rentável e fácil de comércio Não há parada funcionando quando spreads de negociação. Não é possível usar paradas em um comércio de propagação. Porque você é longo em um mercado e curto em outro, você tornou-se invisível e imune à pesca quotstop. Spreads pode diminuir consideravelmente o risco em troca comparado com a negociação de futuros reta. Cada propagação é um hedge. Negociar a diferença entre dois contratos em um spread intramercado resulta em um risco muito menor para o trader. Spreads em futuros normalmente exigem menores margens do que qualquer outra forma de negociação, mesmo inferior aos requisitos de margem para negociação de opção. O resultado é uma eficiência muito maior no uso de seu capital. Não é incomum para ser capaz de trocar 10 spreads colocando a mesma quantidade de margem como exigido para 1 posição de futuros definitiva. Clique aqui para se inscrever no nosso boletim semanal gratuito, Chart Scantrade Spread trades são menos voláteis do que outras formas de negociação. Eles são consideravelmente menos volátil do que negociação de ações, negociação de opções, ou negociação de futuros reta. De fato, é por causa dessa baixa volatilidade que as margens para spreads são tão baixas. Os spreads tendem tipicamente mais frequentemente, mais íngreme, e por um tempo mais longo do que outras formas de negociar. Uma vez que a tendência é o seu amigo, spread trading é mais amigável. Espalha a tendência por causa de algo real que ocorre nos fundamentos subjacentes. Eles não são movidos por criadores de mercado e motores de mercado, que empurram os mercados para executar o stops. Spreads criar um campo de jogo mais nivelado. Porque não há paradas possíveis, a propagação de negociação é uma forma mais pura de negociação. Joe Ross está negociando e investindo por mais de 5 décadas. Ele é o criador do Ross hooktrade e estabeleceu novos padrões para negociação de baixo risco com seus conceitos de The Law of Chartstrade e the quotTraders Trick Entrytrade. Um conhecido comerciante mestre e investidor, Joe Ross tem sobrevivido todos os altos e baixos dos mercados. Ele escreveu 12 livros importantes, incluindo Trading Spreads e Seasonals Spreads evitar problemas associados com a falta de liquidez. Você pode negociar em mercados menos líquidos. Uma vez que você pode negociar onde há menos liquidez, você tem mais oportunidades comerciais do que quando não comercializar spreads. Há menos preocupação com o deslizamento. Os spreads requerem entradas menos precisas. Obter um preenchimento exato torna-se menos importante. Infelizmente, toda a verdade dos benefícios da propagação de negociação tem sido mantida em segredo do public. Spreads em determinadas situações oferecem maiores probabilidades de ganhar, mas nunca maiores probabilidades de perder. Receba um diário de negociações de alta probabilidade de Traders Notebooktrade Spreads são uma excelente maneira de negociar tendências sazonais. Quando negociado sazonalmente, a porcentagem de vitórias contra perdas é alta. Os spreads permitem aproveitar os mercados invertidos. Quando um mercado é invertido, você tem duas possibilidades de tomar lucros uma vez quando os preços invertem, e novamente quando os preços retornam a uma progressão normal. Trading Spreads e Seasonals tem uma análise mais aprofundada do Spread Trading do que qualquer outro livro Se você está procurando um estilo de negociação que é fácil de comércio. Tem requisitos de margem muito baixa e produz até 10 vezes mais retorno sobre a margem do que a sua negociação atual, então você deve definitivamente aprender mais sobre a negociação de futuros espalhados. Obtenha treinamento pessoal on-line com Andy Jordan, um dos melhores comerciantes espalhados no mundo Clique aqui para começar a aprender a negociar Spreads MEMBROS GRATUITOS Aprenda os detalhes mais finos de negociação de nossos três mestres comerciantes em nosso boletim semanal gratuito, Chart Scan, Acesso gratuito à nossa área de Sócios. Uma vez inscrito, leia sobre a Lei dos Gráficos (TLOC) Traders Trick Entry (TTE), interaja no nosso fórum de negociação e muito mais